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Hudbay completa la adquisición de Copper Mountain para crear

TORONTO, 20 de junio de 2023 (GLOBE NEWSWIRE) — Hudbay Minerals Inc. («Hudbay») (TSX, NYSE: HBM) se complace en anunciar que ha celebrado un plan de acuerdo previamente anunciado y aprobado por el tribunal con Copper Mountain Mining Corporation. (“Mis Mountain”), en virtud del cual Hudbay ha adquirido todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Copper Mountain a partir de hoy (la “Transacción”). Copper Mountain es ahora una subsidiaria de propiedad total de Hudbay y, de conformidad con los términos del Acuerdo, los antiguos accionistas de Copper Mountain recibieron 0,381 acciones de Hudbay por cada acción de Copper Mountain que poseían anteriormente.

La transacción crea una compañía minera de cobre centrada en Estados Unidos y bien posicionada para generar un flujo de caja sostenible a partir de una cartera operativa de tres minas de larga duración, así como un crecimiento orgánico atractivo a partir de una cartera de proyectos de expansión y desarrollo de cobre de clase mundial. . Todos los activos de la cartera combinada están ubicados en las jurisdicciones de primer nivel favorables a la minería de Canadá, Perú y Estados Unidos. La empresa combinada representa el tercer mayor productor de cobre de Canadá según la producción estimada de cobre en 2023.i.

El presidente y director ejecutivo de Hudbay, Peter Kukielski, comentó: “Esperamos con interés la integración formal de los activos operativos de Copper Mountain en nuestra cartera complementaria. Al aplicar nuestra experiencia técnica, esperamos lograr importantes eficiencias operativas anuales y sinergias en la mina para crear valor adicional para los accionistas. Esta transacción crea una plataforma operativa más grande y sólida que aumenta nuestra exposición al cobre, acelera nuestros esfuerzos de desinversión y nos permite asignar capital de manera más eficiente para avanzar con cautela en nuestra envidiable cartera de desarrollo orgánico”.

Suplementos de liderazgo

En relación con el cierre de la transacción, Hudbay nombró a Jeane Hull y Paula Rogers como miembros de su junta directiva.

Jeane Hull tiene más de 35 años de experiencia en ingeniería y gestión de operaciones, en particular como vicepresidenta ejecutiva y directora técnica de Peabody Energy Corporation y directora de operaciones de Kennecott Utah Copper Mine, una subsidiaria de Rio Tinto plc.

Paula Rogers tiene más de 25 años de experiencia en gobierno corporativo, tesorería, fusiones y adquisiciones, informes financieros e impuestos en empresas públicas internacionales con sede en Canadá. La Sra. Rogers ha sido funcionaria de varias empresas públicas, incluida la vicepresidenta, tesorera de Goldcorp Inc. y tesorera de Wheaton River Minerals Ltd.

La experiencia, habilidades y perspectivas de cada uno de los nuevos directores complementarán la composición de la junta directiva de Hudbay y brindarán una mejor gobernanza para la empresa combinada.

Hudbay también fortaleció su equipo directivo con la incorporación de Letitia Wong, quien liderará la integración, y Richard Klue, como vicepresidente de investigación de ingeniería, y se benefició de que otros miembros del equipo de Copper Mountain continuaran con la empresa combinada. . Como se planeó anteriormente, Gil Clausen, presidente y director ejecutivo de Copper Mountain, se jubiló y asumirá un rol de asesor en la compañía combinada durante el próximo año.

Fortaleció la posición como resultado de la operación.

La fusión de Hudbay y Copper Mountain es una estrategia con una sólida lógica industrial que se espera genere beneficios convincentes, como se destaca a continuación:

  • Escala – tres minas operativas a largo plazo con exploración y expansión, tres proyectos de desarrollo a gran escala y una plataforma de mayor escala con una de las bases de recursos minerales más grandes entre los productores intermedios de cobre;
  • Diversificación – Cartera geográficamente equilibrada en jurisdicciones mineras de nivel 1 con aproximadamente el 55 % del valor liquidativo (“NAV”)ii de los activos norteamericanos y se estima que el 45% del NAV proviene de activos sudamericanos;
  • Centrado en cobre – Una cartera basada en el cobre con una producción esperada de más de 150.000 toneladas en 2023, en el segundo cuartil de la curva de valor del cobre.iiicompleto con una producción significativa de oro;
  • Eficiencia – aproximadamente 30 millones de dólaresiv aproximadamente $20 millones anuales en reducciones de costos operativos a través de eficiencias operativas y sinergias corporativas, incluida la aplicación de las prácticas de eficiencia operativa de Hudbay a la mina Copper Mountain;
  • Despido – posición favorable para una desinversión acelerada en el corto plazo debido a una mayor diversificación de los flujos de efectivo y exposición al aumento de los precios del cobre;
  • Distribución de capital – la capacidad de maximizar el valor de una cartera de crecimiento orgánico más amplia mediante la asignación más eficiente de capital a los proyectos de mayor rentabilidad ajustada al riesgo; la mayor generación de flujo de efectivo de la compañía combinada y su sólido balance mejorarán la capacidad de Hudbay para desarrollar oportunidades de expansión de terrenos abandonados y desarrollar prudentemente el proyecto Copper World en Arizona, lo que proporcionará un crecimiento significativo a la compañía combinada; y
  • Potencial de reevaluación de la valoración – Se espera que los beneficios estratégicos y financieros de la transacción posicionen a la empresa combinada para una reevaluación de valoración.

Información hacia adelante

Este comunicado contiene ciertas «declaraciones prospectivas» y cierta «información prospectiva» según las leyes de valores aplicables de Canadá y Estados Unidos. Las declaraciones e información a futuro generalmente se identifican mediante el uso de terminología a futuro como «podrá», «deberá», «espera», «pretende», «estima», «espera», «cree». » ”, “continuar”, “planes” o terminología similar. Se proporciona información prospectiva para ayudar a los lectores a comprender las expectativas y planes actuales de la administración para el futuro. Se advierte a los lectores que dicha información puede no ser adecuada para otros fines.

Las declaraciones prospectivas se relacionan con eventos futuros o desempeño futuro y reflejan las expectativas o creencias de Hudbay sobre eventos futuros. Las declaraciones prospectivas incluyen, entre otras, declaraciones sobre las fortalezas, características y potencial de la Transacción; Impacto de la Transacción en los accionistas de Hudbay y otras partes interesadas y otros beneficios previstos de la Transacción. Por su naturaleza, las declaraciones prospectivas implican riesgos, incertidumbres y otros factores conocidos y desconocidos que podrían causar que nuestros resultados, desempeño o logros reales difieran materialmente de cualquier resultado, desempeño o logro futuro expresado o implícito en las declaraciones prospectivas. . .

Las declaraciones prospectivas se basan en suposiciones, estimaciones, expectativas, análisis y opiniones razonables de la administración de las partes, que incluyen la experiencia de la administración y la comprensión de las tendencias, las condiciones actuales y los desarrollos anticipados, y otros factores que la administración considere relevantes. razonable dadas las circunstancias, pero se puede demostrar que es incorrecto. Dichos factores incluyen, entre otros: riesgos de integración empresarial; fluctuaciones en las condiciones macroeconómicas generales; fluctuaciones en los mercados de valores; cambios en los precios spot y forward del cobre o de algunas otras materias primas; cambios en los gobiernos nacionales y locales, legislación, impuestos, controles, regulaciones y desarrollos políticos o económicos; riesgos y peligros asociados con el negocio de exploración, desarrollo y producción de minerales (incluidos peligros ambientales, accidentes industriales, presiones de formación inusuales o inesperadas, derrumbes e inundaciones); discrepancias entre la producción metalúrgica real y estimada; no obtener un seguro adecuado para cubrir riesgos y peligros; la presencia de leyes y regulaciones que puedan imponer restricciones a las operaciones mineras; relaciones laborales; relaciones con comunidades locales y poblaciones locales y sus reclamos; la existencia de mayores costos de los recursos mineros y de la mano de obra; la naturaleza especulativa de la exploración y el desarrollo minero (incluidos los riesgos de obtener las licencias, permisos y aprobaciones necesarios de las autoridades gubernamentales); y derechos de propiedad.

Hudbay no asume ninguna obligación de actualizar la información prospectiva excepto según lo exija la ley aplicable. Dichas declaraciones prospectivas representan el mejor juicio de la gerencia basado en la información disponible actualmente. No se puede garantizar ninguna declaración prospectiva y los resultados futuros reales pueden variar materialmente. En consecuencia, se advierte a los lectores que no confíen indebidamente en declaraciones o información a futuro.

Acerca de Hudbay

Hudbay (TSX, NYSE: HBM) es una empresa minera centrada en el cobre con tres operaciones de larga duración y una cartera de proyectos de crecimiento del cobre de clase mundial en las jurisdicciones de primer nivel favorables a la minería de Canadá, Perú y Estados Unidos.

La cartera operativa de Hudbay incluye la mina Constancia en Cusco, Perú, las operaciones de Snow Lake en Manitoba, Canadá, y la mina Copper Mountain en Columbia Británica, Canadá. El cobre es el principal metal producido por la empresa, complementado con una importante producción de oro. La cartera de desarrollo de Hudbay incluye el proyecto Copper World en Arizona, el proyecto Mason en Nevada (Estados Unidos), el proyecto Llaguen en La Libertad, Perú, y una serie de oportunidades de expansión y exploración cerca de sus operaciones existentes.

El valor que crea Hudbay y su impacto están plasmados en su declaración de misión: “Nos preocupamos por nuestra gente, nuestras comunidades y nuestro planeta. Hudbay proporciona los metales que el mundo necesita. Trabajamos duro, cambiamos vidas y creamos un futuro mejor para las comunidades». La misión de Hudbay es crear valor sostenible y retornos sólidos aprovechando sus fortalezas centrales en relaciones comunitarias, exploración enfocada, minería y operaciones eficientes. Puede encontrar más información sobre Hudbay en www.hudbay.com.

Para mas informacion contacte:

Candace Brulé
Vicepresidente de Relaciones con Inversores
(416) 814-4387
candace.brule@hudbay.com

_______________________________________
i Procedente de documentos de la empresa e investigaciones de Wood Mackenzie.
ii El NAV se basa en estimaciones de consenso de analistas.
iii El subproducto de Wood Mackenzie para 2023 se basa en la curva de precios del cobre C1 (conjunto de datos del cuarto trimestre de 2022).
iv Sinergias anuales antes de impuestos logradas durante 3 años.

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